Evita le Insidie Quando Investi in Vino

Negli ultimi anni, l’interesse per gli investimenti in vino è aumentato costantemente — e per buoni motivi. Il vino offre rendimenti stabili quando si sa come evitare le trappole più comuni. Tuttavia, con il crescente interesse, emergono una serie di miti, incomprensioni e domande. Per aiutarti a orientarti nel mondo degli investimenti in vino e massimizzare i tuoi rendimenti, abbiamo raccolto le risposte alle domande più frequenti. In questo modo, potrai evitare le più grandi insidie e iniziare a fare investimenti intelligenti nel vino.

Come Si Decide Se Un Vino È Adatto All’investimento?

Perché un vino aumenti di valore non solo deve avere un eccellente potenziale d’invecchiamento, ma deve anche essere prodotto in quantità limitate che non possono essere ampliate, ad esempio tramite l'acquisizione di nuovi vigneti. Inoltre, il vino deve essere costantemente consumato, con una domanda che si prevede aumenti in futuro, guidata, ad esempio, dal crescente numero di individui facoltosi nel mondo e dal corrispondente aumento dell’interesse per i vini pregiati.

A seconda dei criteri, solo circa lo 0,1% - 1% della produzione vinicola globale si qualifica come opzione d'investimento valida. In generale, si tratta dei vini migliori, più costosi e più rari dei produttori più antichi e rinomati, spesso in aree conosciute come Borgogna, Bordeaux o Champagne. Ricorda che su questa pagina puoi sempre trovare i nostri consigli.

Storicamente, i vini di Bordeaux sono stati il pilastro dell'investimento vinicolo classico, ma la domanda in calo, unita all'aumento della speculazione, significa che i prezzi oggi sono elevati e, in molti casi, non corrispondono alla domanda — almeno non se stiamo cercando possibili rendimenti futuri.

Secondo Liv-ex, la Borgogna è stato il miglior investimento vinicolo degli ultimi 20 anni^*, con rendimenti medi superiori al 10,6%/anno. Più recentemente, lo Champagne e i vini italiani sono entrati in scena e, insieme alla Borgogna, sono diventati parte integrante dell'investimento vinicolo moderno. Se vuoi rendimenti ancora più elevati e un rischio maggiore, puoi anche guardare al whisky, che storicamente ha superato il vino in termini di performance.

Altre aree stanno diventando sempre più popolari per l'investimento in vino. Tuttavia, bisogna ricordare che investire in nuove aree del mondo senza un record storico comprovato può essere una grande scommessa.

*Indice Liv-ex Burgundy 150 nel periodo 2004-2024.

Dovrei Investire In Piccole O Grandi Quantità?

Quando si investe in vino, è cruciale ricordare come si intende vendere i vini in futuro. Senza una chiara strategia di uscita, è semplicemente una collezione, non un investimento. Scegli sempre una società d’investimento che offra una solida soluzione di vendita a livello globale, poiché ciò ti fornirà una maggiore sicurezza e guida. Concentrati su investimenti in quantità che attraggano il mercato professionale — più potenziali acquirenti, meglio è.

È anche importante che i vini siano facili da gestire per i potenziali acquirenti, che spesso considerano la rivendita agli utenti finali. Ciò significa acquistare solo vini in perfette condizioni, in casse complete e nel loro imballaggio originale. È meglio acquistare meno vini diversi in quantità maggiori, poiché volumi piccoli possono scoraggiare gli acquirenti professionali o indurli a richiedere sconti.

L'eccezione a questa regola sono i migliori e più rari vini del mondo, spesso definiti "vini unicorno". Se riesci a trovarne anche “solo” una cassa a buon prezzo, considerati fortunato/a e non esitare.

Cosa Significa L'IVA Per Il Mio Investimento?

Acquistare vino pagando l’IVA — come quando investi con fondi personali o tramite una società senza deduzione IVA (tipicamente una holding) — significa pagare un importo aggiuntivo equivalente all'IVA del tuo paese, che non recupererai mai. Acquistare vino con IVA non rimborsabile è simile all'acquisto di azioni a 120 quando tutti gli altri comprano a 100 (supponendo un'aliquota IVA del 20%).

L'unico modo per un privato di investire in vino senza pagare l'IVA è conservare i vini in un deposito doganale dove sono esenti da dazi, tasse e IVA. A RareWine Invest affidiamo lo stoccaggio dei vini dei nostri investitori ad un’altra società del Gruppo RareWine, Nordic Freeport. Nordic Freeport ha un suo porto franco di proprietà, situato a nord di Aalborg, in Danimarca, che è anche l'unico deposito doganale nell'UE che permette ai privati di conservare vino e liquori esenti da dazi doganali, tasse e IVA. Inoltre, tramite Nordic Freeport, offriamo stoccaggio in un deposito doganale nel Regno Unito.

Come Dovrebbe Essere Conservato Il Vino Da Investimento?

Essendo un prodotto delicato e complesso, il vino richiede condizioni di conservazione specifiche. Deve essere infatti conservato a una temperatura stabile tra gli 11 e i 14 gradi Celsius, con un livello di umidità tra il 70% e l'85%. Inoltre, i vini devono essere protetti dalla luce solare e dalle vibrazioni, come quelle causate dal traffico intenso. Comprendere e rispettare queste condizioni è cruciale per preservare la qualità e il valore del tuo investimento.

La maggior parte degli investitori in vino non gestisce lo stoccaggio in autonomia; preferiscono conservare i loro vini in sicurezza in un deposito esterno. Queste strutture non solo offrono le condizioni ideali di stoccaggio, ma mantengono anche registri di terze parti per la temperatura e l'umidità, che sono vitali quando si vende il vino. Sicurezza, allarmi, sorveglianza e assicurazione sono altrettanto essenziali. Grazie alle economie di scala, il costo dell'utilizzo di tali strutture è spesso inferiore a quello che si sosterrebbe conservando il vino da soli. Anche la gestione corretta del vino è garantita.

A livello globale, ci sono solo pochi magazzini appositamente progettati per la conservazione di vino e liquori, e ancor meno che, come Nordic Freeport, hanno lo status di deposito doganale. Ciò consente loro di offrire stoccaggio di vino senza dazi doganali, tasse e IVA, essenziale per un investimento ottimale. Le tariffe di stoccaggio e gestione di Nordic Freeport sono basse, posso arrivare allo 0,7% del valore del vino all'anno, e includono anche l'assicurazione, che spesso rappresenta una spesa significativa.

Quali Sono I Costi Se Conservo Il Mio Investimento In Vino In Autonomia?

Da un punto di vista sia economico che pratico, non è generalmente consigliabile conservare il vino da soli. Tuttavia, se stai ancora considerando di creare il tuo deposito, dovresti preventivare i costi associati alla costruzione di una cantina o all'acquisto di frigoriferi per vino e alle spese continuative come affitto, elettricità, manutenzione, assicurazione e sistemi di sicurezza. A seconda del setup scelto, conservare una bottiglia di vino con un prezzo d'acquisto di circa €150 nella tua "cantina" può costare tra l'1,5% e il 4% del valore del vino all'anno.

Molte persone trascurano il rischio di danni improvvisi e irreversibili ai loro vini a causa di un guasto del sistema di raffreddamento. Per ridurre questo rischio, dovresti installare un sistema di allarme che monitori la temperatura e l'umidità e mantenga un registro. Questo registro potrebbe essere essenziale per fornire ai futuri acquirenti una prova di conservazione adeguata. Tuttavia, sappi che i registri non ufficiali non sempre sono accettati come prove affidabili, poiché ci sono stati numerosi casi in cui i dati di conservazione sono stati falsificati, specialmente se le condizioni di stoccaggio sono state subottimali per un periodo di tempo. È anche essenziale assicurarsi che un tecnico possa essere chiamato con breve preavviso per risolvere eventuali problemi, anche se sei lontano.

Infine, considera se ti senti a tuo agio a vivere sopra una collezione preziosa che potrebbe aumentare il rischio di furto o rapina. Come la maggior parte delle persone preferisce tenere gioielli e orologi costosi in una cassaforte piuttosto che a casa, la stessa logica si applica ai vini preziosi. E ricorda: se conservi il vino da solo a casa, devi pagare dazi doganali, IVA e tasse, che possono ridurre significativamente i tuoi profitti.

Quanto Dovrebbe Essere Lungo L'Orizzonte D'investimento?

L'investimento in vino è un'attività a lungo termine e a bassa manutenzione. Dovresti pianificare un orizzonte d'investimento di almeno 5 anni, 10 sarebbero ancora meglio. Fluttuazioni significative dei prezzi da un giorno o mese all'altro non sono comuni; quindi, non ci si devono aspettare rendimenti sostanziali nei primi anni.

Con il passare degli anni e grazie al consumo che riduce l'offerta disponibile, i vini diventano sempre più rari e difficili da trovare sul mercato, il che normalmente porta a un aumento dei prezzi. Quando un vino raggiunge la sua cosiddetta finestra di bevibilità, diventa ancora più attraente per i potenziali consumatori. Tuttavia, ci vuole spesso tempo affinché i vini raggiungano questo ideale stadio di maturità, un altro fattore che rende il vino un investimento a lungo termine.
Il trading giornaliero nel vino è principalmente per i trader professionisti che si basano più su abilità commerciali eccezionali che su movimenti di prezzo a breve termine. Ciò rende il trading di questo tipo nel vino poco pratico da un punto di vista tradizionale dell'investimento.
Detto ciò, ci sono occasionali opportunità per investitori esperti di ottenere rendimenti a breve termine superiori alla media. Ad esempio, durante determinate festività come il Capodanno cinese, la domanda può aumentare improvvisamente, consentendo ad alcuni vini di essere venduti a prezzi significativamente superiori a quelli di mercato.

Conclusione

Quando si investe nel vino, è essenziale prendere decisioni prudenti e informate per proteggere e massimizzare i propri rendimenti. Sebbene il vino sia un asset ben documentato e attraente con performance storicamente solide, scegliere la soluzione sbagliata può essere dannoso per il tuo investimento. Ecco alcune considerazioni chiave:

Prima di tutto, assicurati che il partner scelto fornisca canali di distribuzione validi e globali oltre a facilitare l'acquisto. Se l'investimento in vino non può essere facilmente realizzato, cessa di essere un investimento e diventa invece una collezione costosa di cui potresti non godere mai.

La chiarezza della proprietà è un altro fattore cruciale. Devi essere sicuro che il vino che acquisti sia davvero tuo. Considera i rischi: i creditori possono sequestrare il tuo vino se il tuo partner fallisce? Comprendere i tuoi diritti di proprietà è fondamentale per sentirti al sicuro e protetto/a nel tuo investimento.

Inoltre, è importante sapere che puoi accedere ai tuoi soldi rapidamente una volta che il vino è venduto. Alcuni fornitori di investimenti potrebbero trattenere i tuoi fondi per 6-12 mesi dopo la vendita, il che potrebbe ritardare i tuoi rendimenti. Assicurarsi un accesso tempestivo ai fondi è cruciale per mantenere la liquidità del tuo investimento.

Fai attenzione anche ai costi ricorrenti. Alte spese di stoccaggio possono erodere i tuoi rendimenti e ridurre l'incentivo per un processo di vendita efficace. Queste spese devono essere considerate attentamente quando scegli il tuo partner d'investimento.

Ottenere la giusta consulenza è essenziale. Investire in modo troppo costoso può portare a perdite significative; quindi, è fondamentale scegliere un partner che possa offrirti accesso ai migliori vini a prezzi competitivi. Questo aiuta a mitigare il rischio di pagare troppo e garantisce che il tuo investimento abbia la migliore possibilità di successo.

Metti da parte i gusti e le preferenze personali se stai investendo per guadagni finanziari. La bellezza del vino è che ognuno può avere un'opinione, ma non c'è un giusto o sbagliato definitivo. Pertanto, le preferenze personali non dovrebbero guidare le tue decisioni di investimento. Assicurati invece che le tue scelte siano basate su dati, performance comprovate e un forte storico. E non su un'opinione di un panel di degustazione casuale.

In conclusione, la scelta ideale è una soluzione peer-to-peer che gestisce ogni aspetto del tuo investimento in vino, dall'acquisto iniziale alla vendita finale. Questo approccio fornisce un percorso completo e sicuro per realizzare il pieno potenziale del tuo investimento.