Il 2018 È Stato un Anno da Record per gli Investimenti in Vino

Il Vino ha Fornito Rendimenti del + 14.5% nel 2018 - Il Migliore degli Ultimi 8 Anni!

Il 2018 è stato un anno entusiasmante dal punto di vista degli investimenti, ma un investitore in azioni e un investitore in vino avranno due storie completamente diverse da raccontare quando verrà chiesto del ritorno sul loro investimento e dell’anno appena trascorso.

Un crescente interesse per il vino e una crescente prosperità globale hanno portato a una maggiore domanda per i vini più esclusivi del mondo che ha portato a un aumento dei prezzi del + 14.5% nel 2018 a beneficio degli investitori nel vino.

Mentre i mercati azionari hanno pedalato su e giù nei primi tre trimestri dell'anno e si sono conclusi con il trimestre peggiore degli ultimi sette anni, i prezzi del vino sono rimasti stabili e, ancora una volta, hanno dimostrato la capacità esclusiva del vino di fornire rendimenti positivi e, allo stesso tempo, di fungere da protezione contro crisi e correzioni.

I Prezzi del Vino Sono Rimasti Stabili, Mentre le Azioni Hanno Subito un Brutto Colpo Nell'Ultimo Trimestre dell'Anno

Con un rendimento del +12,8% dopo la fine dei primi 9 mesi, il 2018 avrebbe potuto essere potenzialmente l'anno migliore di sempre per l’investitore.

Tuttavia, la storia è stata leggermente diversa in un trimestre in cui il mercato azionario è sceso di - 11.3% mentre i prezzi del vino sono aumentati solo dell'1,5% nel quarto trimestre, con un conseguente rendimento del 14,5% per gli investimenti in vino nel 2018.

Il Vino È il Porto Sicuro Durante la Tempesta

Il vino è stato storicamente un bene forte nei momenti brutti e si è dimostrato ancora una volta così nel 2018. La stessa storia potrebbe essere raccontata circa 7 anni fa, dove anche il mercato azionario ha perso oltre il 10% del suo valore nel corso di un trimestre, mentre le cifre dell'investitore vinicolo sono rimaste verdi.

Nel terzo trimestre del 2011, il mercato azionario ha perso il 16.4% del suo valore, mentre i prezzi del vino sono aumentati del 5,7%. Sette anni dopo, nel quarto trimestre 2018, i prezzi del vino sono aumentati dell'1,5%, mentre il mercato azionario è sceso dell'11,4%.

L'ultimo trimestre dell'anno non ha offerto grandi profitti, ma piuttosto un promemoria che il vino mantiene costantemente il suo prezzo, anche quando i mercati azionari subiscono un brutto colpo.

La capacità stessa di combinare rendimenti elevati stabili con bassi rischi significa che il vino dovrebbe essere incluso in qualsiasi portafoglio di investimento adeguatamente diversificato.

Guerra Commerciale tra Stati Uniti e Cina

La crescita cinese è diminuita costantemente nel corso di molti anni e la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina a rendere la crescita cinese nel 2018 la più bassa dal 1990.

Mentre siamo stati in grado di riferire della diminuzione della domanda cinese già nel terzo trimestre senza che ciò avesse avuto alcuna influenza sui prezzi del vino, la domanda è leggermente diminuita nel quarto trimestre. In particolare, le vendite sono state influenzate negativamente in vista del Capodanno cinese (5.02.2019) e potrebbero comportare una diminuzione della domanda cinese durante il primo trimestre del 2019 se dimostrasse che i commercianti di vino cinesi hanno sovra-acquistato e si ritroveranno con scorte superiori alle attese dopo il nuovo anno.

La storia positiva è che il resto del mercato vinicolo ha, in larga misura, preso il controllo e si è dimostrato particolarmente ricco. Pertanto, il prezzo del vino non è diminuito e i prezzi sono invece rimasti stabili o aumentati.

La Borgogna ha Battuto Tutto e Tutti (+ 33.1 %)

Nel corso dell'anno abbiamo assistito ad una chiara tendenza all’aumento per i prezzi dei vini più costosi dei maggiori produttori della Borgogna. I vincitori quest'anno sono stati i migliori produttori: Armand Rousseau, Domaine de la Romanée-Conti, Domaine Leroy e Liger Belair, mentre Emmanuel Rouget e il produttore di vino bianco, Coche-Dury, hanno prodotto rendimenti solidi.

Nel 2018 la Borgogna ha fornito un rendimento del + 33.1%.

L’Annata 2008 di Champagne Influisce sull'Equilibrio e Crea Nuove Opportunità

Nel corso del 2018 sono state lanciate sul mercato le annate 2008 di Cristal e Sir Winston Churchill e, mentre Dom Pérignon non rilascerà la sua annata 2008 fino a gennaio 2019, abbiamo già visto che il mercato ha accolto con favore la loro Legacy Edition pre-rilasciata del 2008, lanciata a novembre e scambiata a prezzi record.

L'uscita stessa dell'annata 2008 a prezzi record significa che le annate secondarie sembrano essere relativamente più economiche e il prezzo delle annate Cristal 2006, 2007 e 2009 è aumentato del + 10% sia nel terzo che nel quarto trimestre e in totale hanno fornito un ritorno di oltre il + 20% nel 2018.

Anche le annate secondarie di Dom Pérignon sono aumentate di prezzo in vista dell'uscita dell'annata 2008, e le annate 2006 e 2009 sono aumentate rispettivamente di + 5% e di + 8% nel quarto trimestre.

Lo Champagne ha fornito un rendimento di +6.5% nel 2018.

Bordeaux È Dormiente e Perde Terreno

Bordeaux è conosciuto come il classico investimento vinicolo. Il mercato è relativamente efficace e i prezzi di Bordeaux sono quindi anche quelli che seguono più da vicino l'economia di mercato. Il calo dei prezzi di - 3.0% nel quarto trimestre può essere assegnato principalmente al resto dell'economia e ai cali in Borsa.

Come investimento, Bordeaux sarà di interesse decrescente e, ad eccezione dei vini più costosi, come Petrus e Le Pin, e dei vecchi vini leggendari degli anni '80 e precedenti, i vini di Bordeaux sono stati generalmente deludenti nel 2018.

Bordeaux ha realizzato una perdita dello - 0.6% nel 2018.

L'Italia e gli Stati Uniti Spingono, ma il Whisky Batte Ancora il Vino

I vini toscani sono stati molto importanti nel quadro mediatico negli ultimi mesi e la recente selezione di Wine Spectator di Sassicaia 2015 come vino dell'anno nel 2018 ha suscitato un enorme interesse e i prezzi sono aumentati di oltre il + 25% durante la notte. Un'altra importante notizia italiana è stata l'uscita dell'annata 2015 di Masseto. Si può dire che il massiccio interesse per Masseto rifletta il suo status di vino più costoso della Toscana.

Dopo un inizio d'anno turbolento, il vino americano sembra essere tornato in pista e Dominus e Screaming Eagle da ogni estremità della fascia di prezzo hanno entrambi consegnato ritorni tra il + 5 ed il + 10% nell'ultimo trimestre.

Negli ultimi anni il whisky ha prodotto rendimenti sostanzialmente migliori rispetto al vino e continua nel 2018 a battere il vino come investimento, e i rendimenti del whisky nel 2018 sono stati paragonabili ai rendimenti della Borgogna.

Il Resto del Mondo ha fornito un rendimento dello + 0.4% nel 2018.