Analisi Del Mercato Del Vino Secondo Trimestre 2023

Il secondo trimestre del 2023 è quasi terminato e, mentre ci stiamo avvicinando rapidamente alla soglia semestrale, la situazione del mercato globale rimane incerta.

Il mondo finanziario è ancora scosso dai recenti avvenimenti, con il crollo di SVB e il salvataggio di Credit Suisse che hanno scosso la fiducia degli investitori. Di conseguenza, c'è una tendenza ad allontanarsi dagli investimenti tradizionali e spostarsi verso attività più resilienti come obbligazioni, oro e, in particolare, vino.

Naturalmente, gli investimenti alternativi come il vino e il whisky non sono completamente immuni dai rischi, ma le loro dinamiche di mercato uniche possono comunque fornire una certa protezione in caso di shock macroeconomico improvviso, come evidenziato dal crollo di SVB.

Diamo un'occhiata più da vicino al mercato del vino. Continua a leggere di seguito.

Liquidità Attuale Nel Mercato Del Vino

La liquidità del mercato è una preoccupazione comune tra gli investitori di oggetti da collezione. E sarebbe ingenuo affermare che il mercato del vino non risenta dell'attuale situazione geopolitica. Ma in tempi di recessione economica, il vino risponde con stabilità, a differenza della maggior parte degli altri asset.

Al momento stiamo assistendo solo a lievi aumenti o addirittura diminuzioni dei prezzi. In effetti, è estremamente raro che i prezzi del vino diminuiscano per un periodo di tempo prolungato, quindi nulla è cambiato. Il vino è ancora un asset con un orizzonte di investimento lungo.

Nel 2019, abbiamo affrontato una situazione simile. Dopo un anno record per gli investitori in vino nel 2018, la guerra commerciale USA-UE, la guerra civile a Hong Kong e, non ultimo, le turbolenze della Brexit hanno creato problemi sui mercati mondiali, togliendo liquidità dal mercato del vino. Ovviamente, questo non era lo sviluppo più interessante per gli investitori all'epoca, ma quelli che hanno investito prima e durante questo periodo sono quelli che sorridono di più oggi.

Inoltre, c'è un limite a quanto un vino possa essere ottenuto a buon mercato prima che i professionisti credano che il prezzo sia troppo basso e inizino a comprare. E ultimamente abbiamo visto alcune interessanti opportunità sul mercato che semplicemente non c’erano appena un anno fa. È sicuramente un quello che gli esperti chiamano “Buyer’s market”.

L'Accessibilità È Fondamentale

Tutto si riduce all'accessibilità. Le annate 2019, 2020 e 2021 sono tutte annate che in Borgogna hanno visto produzioni molto piccole e possono e potranno essere difficili da reperire, sia ora che ancora di più in futuro. Essere in grado di approvvigionarsi di quantità interessanti è vitale. Sarà sempre possibile trovare una singola bottiglia o una cassa, ma la forza assoluta sta nei numeri. Quando si realizza un portafoglio, essere in grado di offrire quantità importanti è la chiave per ottenere prezzi di vendita interessanti, poiché è qui che si attrae e colpisce anche il redditizio mercato professionale.

A RareWine Invest, rimaniamo fermi nella nostra convinzione nell'indice della Borgogna, compresi i produttori emergenti che non hanno ancora consolidato il loro nome nell´olimpo del vino di questa regione. In questa categoria, è ancora possibile reperire quantità interessanti a un ottimo punto di partenza per l'investimento. Altre di queste opportunità di investimento sono destinate ad emergere nel prossimo futuro.

Inoltre, continuiamo a credere nella categoria Champagne, dove vediamo anche che la liquidità nel mercato è ancora presente. Nonostante la crescita degli ultimi anni, lo Champagne è ancora troppo economico rispetto ai migliori vini di Borgogna o Bordeaux e, secondo i dati di vendita di RareWine Trading, la domanda è in aumento, soprattutto in Asia.

Il Mercato Asiatico

Secondo Bloomberg, un fatto divertente che mostra la liquidità del mercato è che i ricavi dei casinò a Macao si stanno lentamente riprendendo dalla pandemia.

Inoltre, Bloomberg afferma che il valore di mercato di LVMH ha superato i 500 miliardi di dollari, rendendola la prima azienda europea a raggiungere questo traguardo, in gran parte grazie alla forza dell'euro e di un mercato dei beni di lusso in forte espansione in Cina.

Inoltre, la società di analisi e consulenza GlobalData prevede che il mercato del vino in Cina quasi raddoppierà entro il 2026. Si prevede che la crescita sarà guidata dai Millennial e dalla Generazione Z cinesi che stanno incrementando il loro potere d'acquisto e diventando i bevitori di vino di domani.

Inoltre, si stima che entro il 2025, la Cina sarà il più grande mercato mondiale per i prodotti di lusso, come riportato Bain & Company.

Secondo l'Union des Maisons de Champagne, la Cina è stata solo il 14° più grande mercato di esportazione per lo Champagne nel 2021, il 93,8% in meno rispetto agli Stati Uniti, che sembrano essere i più grandi importatori – e solo marginalmente più grandi della Danimarca che conta poco meno di 6 milioni di abitanti!

Quali Casi D'investimento Saranno Di Tendenza Nel Prossimo Futuro?

Molti investitori sono naturalmente curiosi di analizzare le future opportunità di investimento. Oltre ai già citati produttori di vino emergenti in Borgogna e Champagne, guardiamo in particolare all'Italia. Soprattutto il Piemonte sembra attraente dal punto di vista sia degli amanti del genere che degli investitori del vino.

Investire in Italia

Se vogliamo essere molto specifici, stiamo cercando in particolare i Barolo del 2019 ed i Barbaresco 2020. Anche le annate vicine sembrano entusiasmanti, come abbiamo visto con le annate 2015 e 2016 di Barolo, Barbaresco, ma anche Brunello e Toscana in termini più ampi. I vini italiani sono generalmente al top in questi anni. In Piemonte sono stati finalmente svolti degli ottimi lavori di mappatura dei vigneti – in particolare in Barolo – come li conoscevamo già dalla Borgogna. Ciò fornisce trasparenza, intuizione e, non da ultimo, l'opportunità di degustare diverse espressioni di un´annata e confrontare i vigneti diversi che le hanno prodotte.

Inoltre, il prezzo dei terreni agricoli nella zona è troppo alto se lo confrontiamo con il prezzo dei vini, proprio come avevamo segnalato per lo Champagne nel 2020 che da allora ha contribuito a importanti aumenti dei prezzi. (disponibile solo in inglese).

Recentemente abbiamo spiegato come il vino italiano possa essere considerato un "lusso accessibile". Più persone possono permettersi di consumare una bottiglia di Monfortino o Sassicaia – anche in tempi di crisi, poiché i migliori vini italiani sono lontani dall'essere nella stessa fascia di prezzo dei vini della Borgogna o di Bordeaux.

Ci siamo assicurati diverse allocazioni dirette nell'area per garantire il miglior prezzo di partenza e volumi sufficienti per gli investimenti, e per consegnare vini perfettamente maturi agli amanti del vino di tutto il mondo in futuro.

The Wealth Report 2023 di Knight Frank ha inoltre riferito che il 39% degli UHNWI^* probabilmente investirà in vino quest'anno e ha inoltre osservato che "[...] l'interesse per le alternative è in aumento e sarà qui che la ricchezza crescerà nel prossimo decennio".

”[…] interest in alternatives is on the rise and will be where wealth is grown over the coming decade."
Knight Frank – The Wealth Report 2023

Investire Nel Whisky

Anche il whisky è una categoria che ha mostrato notevoli prestazioni e resilienza negli ultimi 10 anni, con il “Fine Whisky” in crescita del 373% dal 2012 al 2022, portando più investitori a volere whisky nei loro portafogli.

Secondo The Wealth Report 2023 di Knight Frank, il whisky è il leader degli ultimi 10 anni tra gli investimenti di passione – davanti ad arte, automobili, orologi, mobili e altri oggetti da collezione. Sebbene il whisky pregiato sia specificamente definito come un "booster dell'inflazione", è importante ricordare che il whisky è più volatile del vino, ma stiamo esaminando casi di investimento più interessanti in futuro.

* Ultra-High Networth Individuals = individui a patrimonio netto superiore ai $ 30 milioni.

Se investi con RareWine Invest e hai domande sul tuo portafoglio, sei sempre benvenuto/a a contattare il gestore del tuo portafoglio. Se non sei ancora un investitore ma desideri saperne di più, ci piacerebbe sentirti tramite il modulo di contatto qui sotto.

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