Analizzare il mercato dei vini pregiati: Navigare tra valore e realtà

Dopo un paio d'anni in cui sembrava che il cielo fosse l’unico limite per gli investitori in vino, il 2023 ha portato alcune correzioni ai livelli di prezzo estremi. Liv-ex riporta un calo di oltre il 10% per Borgogna e Champagne, mentre l'Italia è scesa di quasi il 4% da un anno all'altro. L'inflazione ha ridotto il potere d'acquisto, determinando l'attuale scenario in cui le dinamiche della domanda e dell'offerta sono alterate. Questo articolo approfondisce i meccanismi di mercato all'interno del panorama degli investimenti nel vino, sottolineando le ragioni per rimanere fedeli alla premessa iniziale che l'investimento in vino è un'impresa a lungo termine. 

Comprendere L'Effettiva Valutazione Del Vino

Il mondo degli investimenti in vino pregiato è un paesaggio che si basa su sfumature e complessità, in cui il valore è un indicatore vitale che riflette le attuali dinamiche dell'offerta, tutte basate sui dati di negoziazione forniti da entità terze come la stimata “borsa dei vini” britannica, Liv-ex, e il rinomato wine-searcher.com.

Le indicazioni di prezzo della nostra piattaforma di investimento si basano su dati semplici come quelli citati in precedenza e funzionano da bussola per i potenziali investitori. Tuttavia, è indispensabile riconoscere che queste indicazioni non sono valori di mercato definitivi. In realtà, il polso tangibile del mercato differisce da queste approssimazioni basate sui dati. Il flusso e riflusso delle transazioni quotidiane può introdurre fluttuazioni nei dati, che talvolta si discostano dal valore effettivo del mercato.

Nei periodi di attività di mercato in ribasso e discesa, si riducono anche i prezzi di vendita nuovi e aggiornati, complicando il mantenimento di una valutazione di mercato significativa.

Alla luce di ciò, affrontiamo la valutazione dei tuoi vini con un deliberato approccio umano. Quando arriva il momento di concretizzare una posizione e avviare una vendita, il nostro team di specialisti intraprende una valutazione meticolosa* dei vini. Questa valutazione personalizzata è progettata per fornire la guida più completa per una vendita efficiente, considerando le complessità che i numeri da soli non possono racchiudere.

In un mercato in cui l'offerta supera la domanda, la chiave sta nell'identificare un prezzo di vendita interessante che si allinei in modo redditizio sia per l'acquirente professionale che per il venditore. Per facilitare il successo di una transazione, il prezzo di vendita deve essere posizionato al di sotto del valore di mercato prevalente, lasciando spazio all'acquirente professionale per trarne profitto . Tuttavia, ciò non implica un deprezzamento del valore intrinseco del vino, ma sottolinea semplicemente l'importanza di una corretta tempistica di vendita. Pertanto, la pazienza nelle vendite è fondamentale per sfruttare il potenziale di ottenere prezzi ottimali per le bottiglie.

Un altro fattore significativo da considerare è lo scambio di vini tra investitori. Sia gli investitori nuovi che quelli esistenti sono  spesso coinvolti nelle posizioni di mercato, mentre altri cercano uscite. Il prezzo deve riflettere l'equità per entrambe le parti, influendo sulla valutazione finale quando una posizione viene realizzata. Tutti mirano a comprare al prezzo più basso del mercato e a vendere a quello più alto. Navigare in questa tensione richiede una certa padronanza delle manovre strategiche.

In un regno in cui le sottigliezze giocano un ruolo fondamentale e l'intersezione tra dati e realtà può essere intricata, ci impegniamo a garantire che il viaggio attraverso il panorama degli investimenti in vino pregiato sia caratterizzato da chiarezza, intuizione e risultati.

*Nel 2022, una società globale di consulenza e analisi di terzo livello ha concluso che RareWine Invest è la migliore della categoria per la valutazione dei portafogli dei clienti, come dimostrato, tra gli altri criteri, da una differenza di valutazione mediana del ~0% rispetto al prezzo di mercato Liv-ex.

Navigare Nelle Dinamiche Della Liquidità Del Mercato Del Vino Tra Le Realtà Geopolitiche

Il concetto di liquidità è una preoccupazione prevalente nell'ambito degli investimenti da collezione, e sarebbe un'eccessiva semplificazione affermare che il mercato del vino rimane impermeabile alla complessità dell'attuale panorama geopolitico.

Ora stiamo osservando alcune correzioni dei prezzi sulla scia di due anni di aumenti significativi. Vale la pena notare che cali sostenuti dei prezzi del vino per periodi prolungati sono un'anomalia. Il vino è un bene caratterizzato da un lungo orizzonte d'investimento; pertanto, non c'è motivo di farsi prendere dal panico per le valutazioni a breve termine. 

Come già detto nella nostra valutazione del secondo trimestre del 2023, nel 2019 si sono verificate circostanze analoghe. Dopo un anno straordinario per gli investitori del vino nel 2018, l'emergere della controversia commerciale tra Stati Uniti e Unione Europea, i disordini a un passo dalla guerra civile a Hong Kong e i riverberi palpabili della Brexit hanno creato complessivamente turbolenze nei mercati globali, influenzando così la liquidità del mercato del vino. Sebbene gli eventi siano stati indubbiamente meno favorevoli per gli investitori in quel momento, coloro che si sono avventurati negli investimenti prima e in mezzo a queste sfide sono emersi come trionfatori oggi.

Inoltre, è fondamentale riconoscere che esiste una soglia oltre la quale i professionisti ritengono che un vino sia troppo interessante dal punto di vista economico per essere ignorato, spingendoli ad acquistarlo in modo proattivo.

Le recenti dinamiche di mercato hanno svelato intriganti opportunità che un anno fa erano rimaste in ombra.

Svelare Le Dinamiche Del Mercato Del Vino: Uno Sguardo Più Attento Allo Champagne

Negli ultimi due anni, lo champagne è emerso come il punto focale di un vivo interesse nell'ambito degli investimenti vinicoli. Questo entusiasmo è indubbiamente fondato, visto il suo sbalorditivo rendimento del 38.2% in due anni, come evidenziato dalla Liv-ex Champagne 50. Poiché è il più performante, lo champagne è anche il più suscettibile alle correzioni di mercato.

L'attuale traiettoria dell'industria vinicola contiene intriganti rivelazioni. Lo champagne, in particolare, mantiene il suo primato di vino più scambiato sia in valore che in volume per tutta la prima metà del 2023.

I risultati di Liv-ex evidenziano un interesse duraturo per lo champagne, una resistenza testimoniata nonostante una momentanea flessione del 10.4% dell'indice Liv-ex Champagne 50 in questa fase specifica.

Un elemento di fascino emerge dal fatto che 2013 Dom Pérignon è il primo tra i vini più scambiati nel primo semestre di quest'anno.

Tra i contendenti degni di nota figurano 2014 Bollinger La Grande Année e 2008 e 2014 Louis Roederer Cristal, che hanno catturato l'attenzione grazie al loro protagonismo nei posizionamenti delle offerte da gennaio a giugno. L’interesse è ulteriormente accresciuto dalla rivelazione che 2014 e 2015 Louis Roederer Cristal non si limitano ad assicurarsi una posizione nella classifica dei vini più costosi, ma si distinguono anche per essere i più scambiati all'interno di questa categoria.

Altrettanto significativa è la notevole impennata del prezzo di 2009 Jacques Selosse Millésime, che ha registrato un'impressionante ascesa del 43.1%. Questo fenomeno sottolinea il fascino e il valore duraturo del mondo dei vini pregiati, in continua evoluzione.

L'intricata interazione tra le dinamiche di mercato e le preferenze dei consumatori modella il panorama enologico, mostrando la convergenza di tendenze e tradizione mentre il valore trova la sua importanza.

Conclusione: Rimanere Fedeli Alla Propria Strategia Di Investimento Iniziale

È evidente che l’opinione del mercato attualmente propende per gli acquirenti, sottolineando uno scenario di "mercato degli acquirenti". L'offerta del mercato in questo momento non invita a vendere.

Nell'intricato gioco della liquidità del mercato e delle complessità macroeconomiche e geopolitiche, siamo fermamente intenzionati a tracciare una rotta che favorisca il tuo percorso di investimento con perspicacia, prudenza e un'avveduta comprensione dei fattori in gioco. In sostanza, la sinfonia tra investimenti e realtà del mercato si armonizza per creare una partitura melodica in sintonia con gli investitori esperti e strategici.